L’art. 29 del decreto-legge 18 ottobre 2012 n.179 – convertito dalla Legge 17 dicembre 2012, n. 221 - ha stabilito per gli anni 2013, 2014, 2015 e 2016, la possibilità di dedurre dall'imposta lorda sul reddito delle persone fisiche un importo pari al 19% della somma investita in una o più start-up innovative. L’investimento può essere fatto direttamente dal contribuente o tramite organismi di investimento collettivo del risparmio che investano prevalentemente in start-up innovative. L'investimento massimo detraibile non può superare, in ciascun periodo d'imposta, l'importo di 500.000 euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.

Inoltre, il medesimo art. 29 stabilisce per gli stessi periodi d'imposta non concorre alla formazione del reddito dei soggetti passivi dell'imposta sul reddito delle società, diversi da imprese start-up innovative, il 20% della somma investita nel capitale sociale di una o più start-up innovative. L'investimento massimo deducibile non può eccedere, in ciascun periodo d'imposta, l'importo di euro 1.800.000 e deve essere mantenuto per almeno due anni.

Con Decreto Interministeriale del 25 febbraio 2016 sono state definite le modalità di attuazione delle agevolazioni. È stabilito che le agevolazioni di cui all'art. 4 non si applicano: nel caso di investimenti  in  startup innovative  che si qualifichino come imprese definite “in  difficoltà”; imprese del settore della costruzione navale e dei settori del carbone e dell'acciaio; per società di capitali che investono prevalentemente in startup innovative; nel caso l’investitore possieda partecipazioni, titoli o diritti nella startup innovativa.

Inoltre, il Decreto individua le forme di investimento che possono ritenersi ricomprese nella nozione legale di investimento agevolato e i limiti delle agevolazioni fiscali concesse, che sono definiti in maniera uguale rispetto a quanto fatto dalla legge e esposto nei capoversi che precedono. Infine, il Decreto individua analiticamente le ipotesi di decadenza dal godimento del beneficio fiscale e le misure da adottare nel caso in cui tale decadenza si verifichi.

Dal 2015, Smart&Start è esteso a tutte le startup innovative presenti sul territorio nazionale, così come previsto dal Decreto Ministeriale del 24 settembre 2014. La Circolare del 10 dicembre 2014 fornisce le indicazioni operative per presentare le istanze a partire dal 16 febbraio 2015

I soggetti che possono accedere ai mutui agevolati erogati da INVITALIA sono:

• Le startup innovative, iscritte nell’apposita sezione del Registro delle Imprese, costituite da non più di 48 mesi che siano di piccola dimensione e con una sede legale e operativa in Italia
• Gruppo/i di persone fisiche che intendono costituire una startup innovativa (compresi i cittadini stranieri in possesso del visto startup) purché l’impresa sia formalmente costituita entro 60 giorni dalla data di ammissione al beneficio.

• Nel riconoscimento di un finanziamento a tasso zero a copertura del 70% delle spese sostenute, arrivando all’80% se la compagine è costituita da giovani, donne o dottori di ricerca rientrati dall’estero
• Per le startup localizzate in Basilicata, Calabria, Campania, Puglia, Sardegna, Sicilia e nel territorio del Cratere Sismico Aquilano è prevista una restituzione solo dell’80% del mutuo agevolato ricevuto
• Un programma di tutoring per le startup costituite da meno di 12 mesi finalizzato a  sostenere la fase di avvio, offrendo dei servizi specialistici utili anche all’internazionalizzazione.